До 14 лет училась в школе при женском монастыре.
В 17-летнем возрасте сбежала из дома и тайно обвенчалась с актёром Грантом Уизерсом. Через год брак был аннулирован, но Лоретта ещё сыграла с Уизерсом в фильме «Слишком молода для замужества».
После ухода из кино в 1953 году, Янг в течение 8 лет вела своё собственное шоу на канале NBC, которое принесло ей 3 премии Эмми.
Настоящее имя — Гретхен Янг.
В 1935 году родила дочь от кинозвезды Кларка Гейбла в строжайшей секретности, который был в то время женат. Те, кто знал об отцовстве Гейбла, считали, что Джуди была результатом обыкновенной интрижки. Однако в 2015 году невестка Янг Линда Льюис заявила, что перед смертью Янг призналась ей, что никакой интрижки не было: когда они вдвоём снимались в фильме «Зов предков», то Гейбл её изнасиловал, но Янг в некоторой степени считала себя виноватой в этом, так как утверждала, что сама спровоцировала Гейбла.